Im Beitrag Was ist eine Aktie? habe ich auf die Risiken hingewiesen, die beim Investieren in Einzelwerte entstehen können. Heute steigt der Wert einer Aktie und man freut sich. Aber schon morgen kann die Aktie fallen.
Natürlich möchte jeder die Aktien finden, deren Wert sich in einem Jahr verdoppeln oder verdreifachen. Aber jetzt mal ehrlich, wenn das so einfach wäre, wären wir alle schon reich.
Keiner von uns macht das beruflich und hat Zeit, den ganzen Tag Unternehmen zu checken, um herauszufinden, wie sich ihre Aktien entwickeln werden.
Mit sog. Exchange Traded Funds (ETFs) gibt es eine Alternative. Stell dir einen ETF als einen Korb voller verschiedener Aktien vor. Du kaufst dir Anteile von diesem Korb und bist damit in tausende Aktien investiert.
Der Wert des ETFs hängt natürlich vom Wert der Aktien ab, die er abdeckt. Und natürlich kann auch ein ETF fallen, nämlich genau dann, wenn die Mehrheit der Aktien, die er enthält fällt. Durch die hohe Anzahl ist das Risiko, dass das passiert aber geringer.
Ein Beispiel: Burger vs. Auto
Wir haben einen ETF, der nur aus zwei Aktien besteht: BMW und McDonalds.
Die beiden Aktien haben thematisch nichts miteinander zu tun. Sie sind in völlig verschiedenen Branchen. Wie ihr sicher mitbekommen habt, steckt die Autobranche derzeit in der Krise. Die Aktie von BMW schwächelt also. Das kann die Aktie von McDonald’s aber auffangen, da immer noch viele Menschen gerne dorthin zum Essen gehen. Die McDonald’s Aktie steigt.
Mit was kann ich rechnen?
In der Realität bestehen ETFs aus Hunderten oder sogar Tausenden von Aktien. So gleichen sich Verluste und Gewinne aus und hoffentlich überwiegen langfristig die Gewinne.
Natürlich gibt es Phasen, in denen alle Branchen schlecht laufen. Das ist beispielsweise bei globalen Krisen der Fall. Denkt an den Konflikt zwischen den USA und dem Iran, der zum Zeitpunkt dieses Beitrags (März 2026) tobt. In solchen Zeiten sinken die meisten Aktien und auch der Wert von ETFs mit tausenden Titeln sinkt.
In normalen Zeiten kann man aber im Durchschnitt damit rechnen, dass sich der Wert eines breit aufgestellten ETFs pro Jahr um 5 bis 7% erhöht.
Natürlich wird man mit einer Rendite von 5-7% nicht sofort reich. Aber darum geht es hier auch nicht. Erinnert euch an den Beitrag zum Thema Zinseszins. Im Laufe einer langen Anlagedauer, geschieht das Wunder der Geldvermehrung.
Aktiv gemangte Fonds
Neben Aktien und ETFs gibt es noch aktiv gemangte Fonds. Ein Fonds funktioniert ganz ähnlich wie ein ETF. Aber es gibt einen entscheidenden Unterschied: Die laufenden Gebühren.
Diese sind bei einem Fonds wesentlich höher als bei einem ETF. Der Grund ist ganz einfach:
Bei einem Fonds entscheiden Finanzexperten, welche Aktien in den Fonds aufgenommen werden und welche nicht. Und diese Experten möchten etwas verdienen. Du zahlst ihnen eine Gebühr dafür, dass sie den Fonds managen.
Beim ETF ist das anders. Der läuft quasi auf Autopilot. Es sind einfach immer alle die Aktien abgedeckt, die man vorher für den ETF bestimmt hat. Kein Mensch muss mehr aktiv Aktien prüfen und entscheiden, ob sie reinkommen oder nicht. Deshalb zahlst du für einen ETF meistens unter 0,5 % Zinsen. Für einen Fonds wirst du schnell mal 1,5 bis 2 % an Gebühren los.
Das sieht erst mal nicht nach viel aus. Aber im Laufe der Zeit summiert sich das und bremst den Zinseszins-Effekt aus. Stell dir vor, der Fonds hat in einem Jahr eine beachtliche Rendite von 7% geschafft. Da du 2% Gebühren bezahlst, bleiben dir also nur noch 5% übrig. Und dann musst du ja noch die Inflation abziehen, also nochmal 2%. Am Ende schrumpft dein Ertrag auf magere 3%.
Zusammenfassung
Die Investition in ETFs ist eine gute, günstige und risikoarme Alternative zur Investition in Einzelaktien. Mit einem ETF investiert man gleichzeitig in viele verschiedene Aktien und streut damit das Risiko erheblich. Im Durchschnitt erhält man pro Jahr eine Rendite, welche die Inflation mehr als ausgleicht.
Eine schöne Gegenüberstellung der Unterschiede sowie Vor- und Nachteile von ETFs und Aktien findet ihr in einem Artikel der Fonds-Gesellschaft Vanguard: